La economÃa del municipio de basa fundamentalmente en la agricultura, con zonas de secano y de regadÃo; en 1989, se dedicaban 16 hectáreas al primer tipo y 30 al segundo. Los productos consisten en trigo, cebada, millo, lentejas, garbanzos, papas, tomates y forrajeras. Sin embargo, la agricultura va en retroceso, destinándose cada vez menos superficie a este menester.
También en dicho año 1989 figuran seis industrias en el término municipal, todas en torno a las actividades económicas básicas.
Es igualmente importante la actividad ganadera, dispersa por todo el municipio, figurando en la costa el tÃpico ganado de la zona.
La actividad pesquera es escasa, localizándose principalmente en Pozo Negro.
El desarrollo turÃstico se centra hoy en Caleta Fuste, donde ha cristalizado un proyecto que en otras zonas ha fracasado