Situado hacia el centro de la isla, abierto por el Oeste al mar, en una costa acantilada, supone uno de los municipios majoreros de más accidentada topografÃa, asà como el de menor extensión superficial. El barranco de los Mozos, sirve de lÃmite norteño con Puerto del Rosario, mientras que al sur linda con Pájara por el barranco de Ajuy; para seguir luego una lÃnea hasta la cumbre de la Gran Montaña, donde también llega e! Vértice superior de Tuineje. Al este, la cumbre de Maninubre, es la divisoria con Antigua.
Ocupa el Macizo de Betancuria la parte central de toda un área en que aparecen los materiales que constituyen el Complejo Basal, y que en su conjunto lleva el nombre del municipio. Esta formación geológica, la más antigua de la isla, presenta un aspecto de lomos redondeados, debido a la prolongada actividad erosiva que la ha ido modelando. En contados puntos, la actividad eruptiva ha dejado su impronta, con la presencia de series basálticas posteriores.
Sin embargo, es el complejo basal el elemento más destacado, donde es posible apreciar sedimentos que forman parte de la corteza oceánica. La datación de estos materiales por su microfauna ha dado una edad de 100 millones de años. Además aparecen formaciones volcánicas submarinas, intrusiones plutónicas y también sienÃticas. Estas últimas, definen áreas como Risco Blanco y Las Peñas, con un roque do de coloración caracterÃstica, a menudo confundido por su aspecto con el granito.
La Villa, la capital municipal, se asienta en la cabecera del barranco del mismo nombre, canal que pasa a denominarse de RÃo Palmas en su recorrido por esta localidad, donde se encuentra la mayor concentración poblacional del término. Es lugar de cultivo en gavias, donde abundan las palmeras, y los tarahales.
El relieve determina que el clima de Betancuria sea más húmedo que en el resto de la isla. Las lluvias, escasas pero casi siempre torrenciales, y la desprotección del suelo, conducen a una fuerte erosión, que en poco tiempo colmarÃa de tierra la presa de Las Peñitas.